近日，微众银行公布了2018年业绩报告。目前，民营银行中已有三家互联网银行公布了2018年的成绩单。

其中微众银行营业收入突破100亿。记者注意到，该行调整资产负债结构，存贷款业务取代同业业务，成为微众银行资产负债的主要构成。截至报告期末，微众银行存款规模同比增长近28倍。

2018年，微众银行下调同业负债规模，客户存款大幅增长。业内人士认为，存款的大幅增长与微众银行推出的“智能存款”有关。“智能存款”业务也在2018年得到私人银行的广泛认可。但截至目前，微众银行的“智能存款”已无法存入新增存款，其他民营银行的“智能存款”收益率也较2018年大幅下降。2019年民营银行如何争取存款，还是未知数。

微海量存储神器疑似“智能存款”被叫停

5月10日，微众银行公布了2018年业绩报告。截至2018年底，微众银行全年营收约100.3亿元，净利润24.74亿元，较2017年增长71%。

同样作为互联网银行，微众银行的盈利数据远超王新银行和网商银行。

王新银行年报显示，2018年，该行实现营业收入13.35亿元，比2017年增长272.34%；全年净利润3.68亿元，较2017年增加5.38亿元，扭亏为盈。

网商银行是与微众银行同期成立的互联网银行。该行发布的2018年年报显示，截至2018年末，网商银行营业收入62.84亿元，同比增长46.96%；净利润6.71亿元，同比增长66.09%。

一家民营银行的管理层告诉记者，微众银行营业收入和净利润的增长，与该行调整资产负债结构不无关系。尤其是负债方面，记者注意到，微众银行业绩报告显示，截至2018年末，微众银行各项存款余额1545亿元，较2018年初增长2795%，吸收存款占总负债的比重由2017年末的7.27%上升至74.38%。记者梳理发现，2017年，微众银行及其他金融机构存款是负债的主要组成部分，为452.13亿元。截至2018年底，已缩减至206.77亿元。

某城商行金融部人士告诉记者，存款的成本率低于同业业务和债券发行，因此可以在一定程度上扩大利润。

对比网商银行的情况，2017年原始负债主要由同业及其他金融机构存款构成约380.88亿元，2018年降至354.03亿元；2017年，网商银行存款规模为251.68亿元，约占负债的34.24%。2018年，该行存款规模为429.79亿元，约占负债的47.49%。虽然同业负债规模下降，存款占比上升，但没有微众银行变化大。

由于互联网银行没有线下网点，吸收客户存款非常困难，导致私人银行对同业负债的依赖度很高。2018年，微众银行是如何实现存款规模大幅增长的？微众银行在年报中透露:“重点一直是加强线上服务能力，解决开业以来一直存在的存款短板。”

上述民营银行管理层告诉记者，微众银行吸收存款规模的激增，与该行的“智能存款”业务不无关系。管理层也坦言，近年来私人银行能在存款端取得不错的成绩，与“智能存款”业务密不可分。据了解，这种“智能存款”的优点是灵活、稳定、收益高。然而，记者发现，截至目前，微众银行的“智能存款”业务已经无法再存入新的存款，其他民营银行的同类产品也纷纷下调收益率。

针对微众银行存款增加的具体原因，微众银行目前“智能存款”无法再存的原因，以及这是否影响了该行2019年的存款规模，记者联系了微众银行，但未得到该行的回答。

值得一提的是，在存款规模增加的同时，民营银行的贷款利率却降低了。例如，2018年微众银行新增贷款平均利率下降近1个百分点，其中小微企业下降超过2个百分点。不过，某会计师事务所人士告诉记者，贷款规模是资产端的主要构成，贷款收益率高于债券投资，所以(贷款利率下降)并不影响银行的利润。

净利润增长71%的背后

记者注意到，近两年来，微众银行的盈利数据一直高于网商银行。例如，截至2017年末，微众银行营业收入67.48亿元，较2016年的24.49亿元有所增长；净利润达到14.48亿元，较2016年的4.01亿元大幅增长。网商银行2017年营业收入42.75亿元，较2016年的26.37亿元有所增长；净利润为4.04亿元，2016年同期为3.16亿元。

上述民营银行的管理层告诉记者，近年来，微众银行和网商银行的利润数据表存在差距，其中一点就在于两者的客户群定位和主营业务差距。其中，网商银行的定位是“小存小贷”，以经营性贷款为主。“小微企业经营性贷款利润比消费贷款薄，获客难度更大。”上述民营银行管理层表示。

微众银行主要以“存一贷”为主，关注消费贷款。梳理微众银行年报信息，记者注意到，此前，微众银行的重点业务为“微贷”、“微车贷”等消费信贷业务。2018年，该行推出全额度、纯信贷的小微信贷产品“微业贷”。微众银行拥有庞大的客户群。截至2018年末，该行有效客户超过1亿，覆盖全国31个省、自治区、直辖市。授信的个人客户中，80%左右是大学本科及以下学历，四分之三是非白领。同时，超过72%的个人借款人单笔贷款成本低于100元。

安永近日发布分析报告称，从上市银行整体情况来看，2018年零售业务贡献继续上升。2018年，上市银行零售业务营业收入持续增长，增速为11.90%，比2017年提高2.72个百分点；零售业务税前利润占全行整体税前利润的39.84%，较2017年的39.09%提高0.75个百分点。

记者注意到，2018年，个人消费信贷产品“微贷”仍是微众银行的主打产品。该行在业绩报告中表示，2018年大力推广“微贷”联合贷款金融扶贫模式，将联合贷款业务核算到贫困县的扶贫模式推广到全国多个地区。

2019年，银监会发布《关于推进农村商业银行坚守定位、加强治理、提升金融服务能力的意见》(以下简称《意见》)显示，农村商业银行严格审慎开展综合化、跨区域经营，原则上机构不出县(区)、业务不跨县(区)。不过，“微贷”也和一些农村商业银行有联合贷款合作。不过，上述民营银行管理层认为，这个《意见》主要是规范农商行的经营，是否会对民营银行的业务产生影响还不能断言。

监管部门出台的《意见》是否会对微众银行的联合贷款模式产生影响，截至发稿，记者尚未收到微众银行方面的回复。